Futuros Calendário Spread Trading Strategies

Calendário de Negociação Spreads In Grain Markets Trading futuros de cereais pode ser uma experiência tentadora para comerciantes novos e experientes. Existem muitos fatores que podem afetar a ação de preço que são imprevisíveis e têm pouco a ser devido com fatores de mercado fundamentais ou técnicos. A volatilidade nos mercados devido à atividade dos hedge funds e dos fundos do índice, bem como as flutuações diárias das moedas mundiais podem ter um impacto importante na ação de preços. Os mercados espalhados, por outro lado, raramente são afetados pela ação nos mercados mundiais de moeda e, geralmente, são mais verdadeiros aos fatores fundamentais do mercado (para obter informações detalhadas sobre o comércio de futuros de grãos, leia Grow Your Finances In The Grain Markets). Um enorme movimento, para cima ou para baixo, devido a fatores externos do mercado provavelmente afetará a ação de um spread muito pouco em relação ao preço de futuros definitivo. É por isso que muitos comerciantes de grãos preferem trocar spreads ao invés de negociar contratos de futuros definitivos. Vamos dar uma olhada no calendário espalhado em particular para mostrar o porquê investidores se reúnem para esses campos. (Para entender realmente as opções e os futuros, confira os nossos Tutoriais sobre Fundamentos de opções e Futuros Fundamentais.) Calendário Spread Um spread de calendário nos mercados de grãos, ou qualquer mercado de futuros, envolve a compra de um contrato de futuros em um mês e a venda de um em um mês diferente para A mesma mercadoria. Por exemplo, uma propagação popular no mercado de soja é o spread de julho de novembro. Os comerciantes comprarão futuros de julho, ao mesmo tempo que venderão os futuros de novembro (ou vice-versa) para aproveitar as mudanças na relação entre os dois meses contratados. Os comerciantes que participam deste comércio comercial espalham muito pouco sobre o preço do mercado de futuros e apenas se preocupam com o relacionamento espalhado. Na maioria dos casos, o dinheiro será perdido em uma perna da propagação, mas feito em outra perna da propagação. Em um spread bem sucedido, os ganhos em uma perna, obviamente, superam as perdas sofridas na perna perdida. Isso às vezes é um conceito muito difícil para os novos comerciantes entenderem. Existem dois tipos básicos de spreads que são relevantes aqui: Compre o próximo Venda do spread de tour diferido Venda o próximo Compre o spread de urso diferido O tipo que você escolher para iniciar dependerá de vários fatores - os quais estão descritos abaixo. (Para obter mais informações sobre este tipo de estratégia de investimento, leia Lápis em lucros em qualquer mercado com uma propagação do calendário.) Oferta e demanda Os spreads do calendário são geralmente afetados por fatores de oferta e demanda, em vez de fluxo de dinheiro ou influências externas. Quando há um cenário de fornecimento de dinheiro bastante fraco nos grãos (vezes em que os suprimentos são suficientes em relação à demanda), não é incomum encontrar negociação de contratos diferidos bem acima dos meses próximos. A diferença de preços é conhecida como o custo de transporte. Este montante inclui os custos de seguros, juros e armazenamento de grãos físicos, ou o valor em dólares necessário para transportar grãos de um mês para outro. Spreads não vai negociar além do custo do carry completo. geralmente. Por exemplo, o custo de armazenar, segurar e pagar juros em um alqueireiro de milho por um mês é de cerca de 6,5 centavos. Uma vez que este é o custo total exigido, o spread entre julho e dezembro do milho não deve passar passado -39 centavos (6,5 centavos x 6 meses 39 centavos). Se um spread de milho de JulyDecember estiver em -39, seria citado como sendo 39 abaixo, o que significa que julho é 39 - em dezembro. Na maioria dos casos, os spreads só serão negociados com o transporte total se houver um amplo suprimento físico da mercadoria fornecida. Em contrapartida, os spreads irão, muitas vezes, trocar em um inverso se houver pouca oferta de mercadoria. Isso significaria que os meses contratados próximos negociariam acima dos meses diferidos para racionar a demanda e manter suprimentos aceitáveis. Este cenário ocorreu muitas vezes ao longo dos anos nos mercados de milho, soja e trigo. (Saiba como interpretar a oferta e a demanda a partir dos relatórios do USDA em Reportagem de relatórios de produção de cultivos.) Análise Uma vez que o conceito básico do spread é conhecido, os comerciantes podem começar a realizar sua própria análise de certos mercados espalhados e identificar oportunidades. Ao olhar para uma dada propagação, os comerciantes devem reunir certas informações antes de agir. O que tem sido o relacionamento historicamente Veja nos últimos 15 anos e veja onde o spread foi sazonal e em situações com fundamentos semelhantes. A maioria dos corretores conhecedores poderão fornecer gráficos históricos espalhados. Use esta informação para determinar qual tipo de propagação iniciar. Se um spread geralmente se move mais alto através de um determinado período de tempo sazonal, os comerciantes devem estar mais dispostos a iniciar uma propagação do touro. Se um spread tende a se mover de forma mais baixa, os comerciantes devem estar mais dispostos a iniciar uma propagação do urso. (Saiba mais sobre avaliar as mudanças do mercado em Digging In approverse In Bull e Bear Markets). Conclusão Examine a situação da oferta para a mercadoria fornecida e determine se qualquer racionamento da demanda precisará ocorrer. Uma mercadoria que tem baixos suprimentos em relação aos anos passados ​​e uma ampla disseminação seria um bom alvo para os espalhadores de touro, especialmente se a propagação tende a funcionar sazonalmente. O contrário pode ser dito para commodities com níveis de oferta historicamente elevados. Uma análise mais detalhada ocorrerá. Todos os fatores envolvendo oferta e demanda afetarão os mercados espalhados. Um comerciante de boa propagação irá monitorar constantemente tudo, desde o potencial de produção até as exportações ou mesmo as linhas de tendência. Esta combinação de análise fundamental e técnica ajuda a espalhar os comerciantes para entender o que está dirigindo o relacionamento de propagação dado e decidir qual propagação para o comércio e como trocá-lo. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. Estratégias de negociação de spread de futuros livres - Distribuição de calendário Publicamos futuros de mercado abertos estratégias de negociação sazonal a cada mês. Cada estratégia de negociação inclui gráfico atual (atualizado diariamente), backtest incluindo resultados para cada ano histórico e também retorno absoluto cumulativo. Para uma análise mais aprofundada, você pode usar outras ferramentas analíticas interessantes, apenas faça o login. Por exemplo: continuação ou gráficos empilhados (mostra histórico lowshighs), Forward Curves (mostra backwardation ou cantango), correlações (padrões sazonais ou spread atual vs história), gráficos históricos e muito mais. INSCRIÇÃO - Encontre mais estratégias de negociação espalhadas Este spread de futuros combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial. 95 Ganhe nos últimos 20 anos Todos os padrões sazonais até 30 anos têm movimento e correlação semelhantes em 90 Possíveis para entrar em suporte e usam uma pequena perda de perdas Últimos históricos - O ano atual está se movendo em torno de mínimos históricos com espaço agradável para lucro 1 de abril de 2016 14:19:07 Esta propagação combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial. 87 Ganhe nos últimos 15 anos Correlação dos padrões sazonais - Todos os padrões até 20 anos têm movimento e correlação semelhantes, mais de 80 na janela sazonal Nível de Apoio forte para colocar a perda de parada Baixo histórico - O ano atual está se movendo em mínimos históricos As pernas estreitas se espalham com o esperado Menor volatilidade Janela sazonal longa - Muito tempo para que a sazonalidade funcione. Possibilidade de lucro antes de 3 de março de 2016 12:47:08 Esse spread combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial. 80 Ganhe nos últimos 15 anos Correção de padrões estacionários elevados de RRR - Todos os padrões até 20 anos têm movimento e correlação semelhantes O ano atual está se movendo em torno de mínimos históricos com espaço agradável para lucro Entrada no forte nível de suporte 8 de fevereiro de 2016 12:48:21 Este spread de futuros combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial. 93 Vitória nos últimos 15 anos, alta correlação de padrões temporários RRR em 90 Todos os padrões sazonais até 30 anos têm movimento e correlação semelhantes. Últimos históricos - O ano atual está se movendo em mínimos históricos 8 de dezembro de 2015 10:10:29 Esta propagação combina várias condições para Criar uma boa oportunidade comercial. 100 Ganhe para os últimos 15 anos Correlação dos padrões sazonais - Todos os padrões até 20 anos têm movimento e correlação semelhantes, mais de 95 na janela sazonal Nível de Suporte forte para colocar a perda de parada Perdas estreitas espalhadas com volatilidade mais baixa esperada Janela sazonal longa - Muito tempo Para a sazonalidade para chutar. Possibilidade de lucro antes de 2 de novembro de 2015 10:24:38 Este spread de futuros combina várias condições para criar uma boa oportunidade comercial. 100 Ganhe nos últimos 20 anos Todos os padrões sazonais até 30 anos têm movimento e correlação semelhantes Possibilidade de entrada no suporte e usam uma pequena parada-perda Períodos mais próximos com volatilidade mais baixa esperada 30 de setembro de 2015 09:51:09 Este spread de futuros combina várias condições Para criar uma boa oportunidade comercial. 100 Ganhe nos últimos 15 anos O stoploss pode ser colocado sob um nível de suporte local. Forte correlação de padrões sazonais na janela de negociação Pernas mais próximas com volatilidade mais baixa esperada Janela sazonal longa - Muito tempo para a sazonalidade para chutar. Possibilidade de lucro antes de 14 de setembro de 2015 09:55:39 Este spread de futuros combina várias condições para criar uma boa negociação oportunidade. 95 Ganhe nos últimos 20 anos Correlação dos padrões sazonais acima de 91 Movimentos de propagação em um intervalo estreito Possível entrada no suporte e use uma pequena parada Perda de margem de margem As pernas estreitas se espalham com volatilidade mais baixa esperada 3 de agosto de 2015 08:23:31 Experimente nossa plataforma Estratégias de negociação sazonal base de dados abrangente Analise qualquer disseminação de commodities, qualquer estratégia sazonal. Sem limitação Ferramentas de análise únicas e gráficos Backtest Otimize qualquer estratégia sazonal sobre todos os dados históricos. Gráfico interativo. Indicadores técnicos, ferramentas de desenho, medidor de dólar Padrões sazonais com história até 30 anos Carteira integrada para seus negócios, incluindo alertas de lucros de preços. 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Mais tarde, descobri que a compreensão dos spreads precisa de mais análise e precisa de ferramentas mais avançadas. SA é uma ferramenta avançada, e até agora o melhor que encontrei. Arcadio Czech Rep. Prague SeasonAlgo, do meu ponto de vista, é o melhor serviço publicamente disponível para analisar as oportunidades de comércio sazonal nos mercados de futuros hoje em dia. Os autores são caras legais, que são capazes de melhorar continuamente seu serviço - com base nos comentários dos usuários. Então, sim, estou feliz com isso :-) Tomalgo86 Czech Rep. Praga Excelente ferramenta geral para analisar e acompanhar seus negócios espalhados. Apenas um que você precisa para se espalhar Marek Eslováquia, Bratislava É um excelente aplicativo para operações sazonais e espalhadas com ferramentas complexas Kuba Czech Rep. Zlin Estou muito feliz por você desenvolver esta plataforma analítica. É realmente um bom trabalho e um aplicativo útil para mim. Acho que não há nada melhor. 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Este site não será responsável por quaisquer danos indiretos, ocasionais ou conseqüentes, e em nenhum caso este site será responsabilizado por nenhum dos produtos ou serviços oferecidos através deste site. O risco de perda nas commodities de negociação pode ser substancial. Você deve, portanto, considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você, à luz da sua condição financeira. O alto grau de alavancagem que muitas vezes é obtido na negociação de commodities também pode funcionar contra você. O uso de alavancagem pode levar a grandes perdas e ganhos. Resultados anteriores não são indicadores de resultados futuros. Os resultados de desempenho hipotéticos têm muitas limitações inerentes, algumas das quais estão descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. Na verdade, existem diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico. Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva. Copie 2013, SeasonAlgoSpread trading: Truques do comércio Nos mercados hoje voltados e às vezes incertos, os comerciantes que procuram uma maneira de se proteger devem considerar usar o spread trading. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionado para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços contratuais e não o risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e diferentes métodos para usar cada um. Os spreads do calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manter uma posição longa ou curta através de um período de rodagem quando o contrato de mês ou mancha dianteiro sai do quadro ou colocando uma posição projetada para se beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais longe você chegar no tempo, mais volatilidade você compra no spread. O grupo CME oferece opções de propagação do calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (ver ldquoKnowing your optionsrdquo). Os spreads do calendário são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e na colheita. Por exemplo, para o milho, em um spread do calendário de julho a dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho com base principalmente na transição da estação de crescimento anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na temporada de crescimento atual) (ver LdquoOut com o antigo, com o newrdquo). Alternativamente, você pode executar um spread Dec-Julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar um spread durante todo o ano, negociação de dezembro a dezembro. Para o trigo, você pode fazer um comércio espalhado para dezembro-julho, julho-dezembro ou julho-julho e para soja de julho a novembro (colheita de culturas antigas), janeiro-maio, novembro e novembro-novembro. Em um calendário de opções espalhado, seu custo essencialmente comprando tempo e vendendo o primeiro mês, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo no Conselho de Indústria de Opções. O benefício disso é que você tem a decadência do tempo ou a erosão funcionando a seu favor, já que a opção do mês da frente que o seu curto se aproxima da expiração, por exemplo, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipa o subjacente no vencimento porque O valor ótimo da propagação é quando o futuro está no curto ataque no vencimento. O spread do calendário de ldquoA é um spread de longa volatilidade. Você é uma longa volatilidade, por isso faz sentido para um investidor ter algum senso de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente o que você quer comprar mais no tempo porque thatrsquos vai ser um pouco mais sensível à volatilidade do que a frente Mês, que é mais sensível ao aspecto da erosão, diz Burgoyne. Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais da negociação de spread foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de fundos de commodities longos. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um longo viés e rolam essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. O SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto a nono dia útil do mês anterior à expiração. Como os fundos comparados com esses índices tornaram-se tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem o volume de negócios total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos do mês da frente tradicionalmente superariam mais os contratos, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e posições longas estão sendo lançadas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um ldquobull spreadrdquo (comprando o mês da frente e vendendo o contrato adicional) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do ldquoGoldman roll. rdquo Para combater esse efeito, muitos comerciantes entraram em ldquobear spreadsrdquo ( Vendendo o mês da frente e comprando o contrato adicional) antes dos períodos de rollos indexados, esperando aproveitar os fluxos de dinheiro. Isso muitas vezes tem sido efetivo, mas apresenta um problema se surgir uma séria questão de fornecimento ao aumentar o contrato do mês do local. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando a espalhar os habitantes locais no poço de trigo no Chicago Board of Trade em mais de 100 milhões por algumas estimativas. A conclusão é que algumas relações tradicionais mudaram e os comerciantes precisam estar cientes da atividade do fundo ao entrar em posições espalhadas. Sobre o autor